PLANOS PARA OPERAR LANÇAMENTO COBERTO DE OPÇÕES

Amigos, como novo Autor aqui deste Blog bem informado, vou postar aqui alguns planos gerais para operar lançamento coberto de opções (Covered Call Writing). Cada plano deve ser adaptado ao investidor, mas pode servir de ponto de partida para muitos.

Todos os planos são para quem tem por objetivo COMPRAR, MANTER ações em carteira e obter algum rendimento extra para AMPLIAR esta carteira. O objetivo final é receber dividendos no futuro, vender alguma quantidade cada mês (se quiser) para desfrutar uma vida boa lá na frente. Nós devemos estar SEMPRE vendidos em VE (Valor Extrínseco ou Valor de Esperança). O VE deve ter adequado risco x retorno.

Por favor contribuam com seus planos comentando e poderemos ter um grande banco de planos:

Lembro que cada um deve desenvolver sua própria estratégia.

Este é o que eu EVALDO mais uso.

Estratégia EVALDOS

1. Quando lançar:

1.1.   Olho o IFR de 9 períodos da ação e não lanço abaixo de 60;

1.2.   Lanço somente OTM;

1.3.   O strike deve estar, no mínimo, a 3% da cotação;

1.4.   A taxa obtida deve ser de pelo menos 2%;

1.5.   O valor do prêmio a ser recebido deve ser de, pelo menos, R$ 0,35 por opção.

Obedecendo os critérios acima, eu lanço opções na quantidade total daquela ação que eu possuo.

2. Quando recomprar no lucro:

2.1.   A minha preferida é: quando o valor do prêmio estiver a 40% do prêmio de lançamento;

2.2.   Quando o lucro me permitir comprar mais um lote;

2.3.   Quando o mercado der sinal de movimento de alta e eu ficar desconfortável;

2.4.   Quando eu quiser (lucro é lucro).

3. Quando recomprar no prejuízo:

3.1.   Para rolar pra frente e pra cima no zero-a-zero;

3.2.   Para rolar pra frente como fuga (no caso de não conseguir acompanhar o mercado) pagando no máximo o que recebi anteriormente;

3.3.   Se rolar um gap abrindo acima do meu breakeven, eu recompro a quantidade que der e rolo o restante pra frente em fuga. (e fico comprado nas ações na quantidade que recomprei até lançar de novo).

4. Quando deixar ser exercido:

4.1.   Quando for inevitável. Por exemplo, se eu não conseguir acompanhar o mercado por causa do trabalho.

4.2.   Se eu quiser mudar de ativo (ex: da VALE pra PETR);

4.3.   Se eu quiser mudar de corretora (ex: da Banif pra Win).

4.4.   Se eu estiver com uma forte intuição (errada) de que o mercado vai cair. Aí eu fico com o dinheiro na conta e espero chegar ao meu preço (normalmente com o IFR entre 30 e 40).